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研报精选 两股潜力无限

发布日期:2021-11-24 14:27   来源:未知   阅读:

  投资要点:公司现有广告业务由子公司白云国际特许经营,对公司收入和净利润贡献分别为6%、15%。明年公司广告投放面积增幅可达30%-40%。机场商业盈利模式采取保底+收入提成。自上一轮招标调整业态,引进大宗消费品牌,实行同城同价,公司非航收入比重提升较快。明年主航站楼部分零售商业重新招标,带来提价效应,租赁收入有望持续快速增长。

  投资评级:公司在机场板块中分红比率最高,股息率达4%-5%,目前估值仅为PE11倍,维持买入评级,尤其对于稳健型的投资者不失为良好的配置标的。(广发证券)

  投资要点:公司客户基础扎实,产品多样性强,成长性非常坚实,极有可能穿越行业的周期波动,是难得的具有内生性成长的公司。我们维持之前对公司基本面的判断:1、手机产业链本土化,产业链完全向国内配套商敞开,本地配套需求大;2、公司已有移动终端领域的客户中,国内大客户基本实现了无缝覆盖,国际客户拓展卓有成效,只有少数几家企业尚未覆盖,下游需求空间大;3、公司的产品延展性广,在响应速度等方面具备竞争优势,无论是与国内小公司还是国际巨头相比,均构筑了核心竞争力。

  投资评级:我们维持公司买入评级,同时给予45元的目标价,文财神高手论坛。对应2012年28倍PE。(海通证券)